【原创】制裁中国公司近一年,美国到底收获了什么?如果进一步打压,会怎样?

winniewei 提交于 周三, 04/01/2020
【原创】制裁中国公司近一年,美国到底收获了什么?如果进一步打压,会怎样?

作者:张国斌

2019年 5月16日,美国政府以安全为由将华为列入实体名单,之后,又以同样的理由陆续将144家中国企业列入实体名单,其中包括成都海光、无锡江南计算技术研究所、天津海光、中科曙光 、海康威视、大华科技、科大讯飞、旷视科技、商汤科技、依图科技等一大批广为熟知的中国高科技企业,单单看这些企业名单,我们就很清楚美国所谓的”影响国家安全“不过就是想打压中国高科技产业的一个幌子。

打压让中国半导体国产化替代加速

现在,美国政府打压近一年后,到底收获了什么呢?中国半导体产业受到了什么影响呢?

以华为来看,3月31日下午,华为公布了2019年年报,年报显示华为2019年运营收入8858亿,增长19.1% !净利润627亿元,增长了5.6%,截至2019年年末,华为公司经营活动现金流914亿元,同比增长22.4%。即便是海外GMS断供,华为手机在欧洲依然获得了小幅增长,华为手机2019年出货2.4亿,牢牢占据全球第三,中国第一的位置。

图1 华为2019年业界报表图例

图1 华为2019年业界报表图例

单从业绩来看,美国的打压对华为造成的影响并不大,虽然2019年是华为最艰难的一年,但是华为挺过来了。此外,华为还牢牢固守着自己的优势领域:

1、5G网络设备保持全球第一

2、光通信领域保持第一领先位置--2月20日,华为在伦敦发布了业界首款800G可调超高速光模块!据华为心声社区公布的一份《任总接受BBC故事工场纪录片采访纪要》,任正非表示现在我们能做800G光芯片,全世界都做不到,美国还很遥远。

3、华为的鲲鹏服务器市场增速不减--在上周的华为开发者大会上,华为云与计算BG总裁侯金龙表示华为鲲鹏服务器已经大量应用到金融、电信、交通等领域。

4、华为昇腾生态已经初见规模,吸引了160万开发者;

5、华为麒麟芯片继续保持了全球手机第一平台--麒麟990 5G芯片依然是全球目前最先进的5G SoC芯片。

6、华为HMS生态系统建成,成为全球第三大移动服务生态--华为最新的P40海外版就采用了HMS系统。

7、华为手机稳坐全球第三中国第一

8、....

过去的一年,由于美国政府的禁运,华为的33家美国供应商集体断供,这样反而加速了华为国产化替代的步伐,而且这个趋势从华为蔓延了中国整个电子产业,中国的白家电、汽车、工业、高端消费电子集体发起国产替代行动,直接的后果也很明显,本土元器件厂商高歌猛进,以MCU厂商为例,多家本土MCU厂商实现了年增长数倍的成绩,而日系美系欧系MCU厂商遭受重大打击,其中瑞萨半导体去年被迫停产两个月。

数据显示,中美摩擦也给美国半导体公司发展带来了巨大的发展阻力,自“贸易战”开始以来,美国前25大半导体公司的收入同比增幅已从2019年7月实施首轮关税前的4个季度的10%骤降至2019年底的约1%。而在美国2019年5月限制向华为销售某些技术产品后的三个季度中,美国顶级半导体公司的营收均下降了4%至9%。其中许多公司将与中国的贸易冲突作为其业绩下滑的一个重要因素,多家美国半导体公司市值缩水,股票被腰斩。

在美国政府的助攻下,2019年全球半导体产业遭遇19年来最大衰退!美国半导体行业协会(SIA)今年2月宣布,2019年全球半导体行业营收为4121亿美元,与2018年相比大跌12.1%,这是自2001年以来的最大降幅。

图2 美国半导体行业协会(SIA)公布的全球半导体营收曲线

图2 美国半导体行业协会(SIA)公布的全球半导体营收曲线

而反观2019年的中国半导体产业,2019年产值突破7,000亿达7,298亿元人民币,依然保持了两位数增长,由于美国的禁运,大批中国IC企业崛起,A股市场中,汇顶科技、闻泰科技、韦尔半导体等突破千亿市值,2019年中国加大了对晶圆制造的投入,逐步形成了覆盖数字IC、模拟IC、功率器件、存储、传感器、阻容器件和第三代半导体的完整设计、制造和封测产业布局,由于担心美国进一步在IP禁运,中国很多IC设计企业投奔RISC-V阵营,而RISC-V基金会也将总部从美国迁往瑞士以规避美国的禁运策略。

若贸易摩擦升级,美国全球半导体领导地位将岌岌可危

目前,美国目前已经失去了全球通信领域的领先地位,至今,美国没有一家5G手机和5G基站设备厂商(苹果5G手机还在研发中,而中国华为、OPPO\VIVO、小米等都推出了5G手机),如果美国政府继续对中国实施半导体禁运和打压,则会将美国半导体领域的优势消耗殆尽,据美国波士顿咨询报告(BCG)预测,如果美国政府继续实施打压策略,第一种假设是“美国维持现有的对华出口限制和技术管制”,第二种假设是“彻底终止双边技术贸易、技术领域对华脱钩”,如果以上两种假设中的情况发生,则未来三到五年,对美国将产生如下影响:

1、如果美国维持现行实体清单中规定的限制,将损失8个百分点的全球份额和16%的收入。 

2、如果美国完全禁止半导体公司向中国客户销售,实际上会导致技术与中国脱钩,那么将损失18个百分点的全球份额和37%的收入。

3、这些收入下降将不可避免地导致研发和资本支出的大幅削减,以及美国半导体行业15000至40000个高技能直接工作岗位的流失。

BCG还认为若中美产业技术完全脱钩,则韩国和中国将继续崛起,甚至取得领导地位。如果中美贸易摩擦升级,产业技术完全脱钩,韩国很可能在几年内取代美国成为世界半导体的领头羊,但从长远来看,中国可能获得领导地位。

实际上,从目前的半导体产业发展来看,东亚地区已经是全球半导体重镇,未来这个趋势不会改变。

图3 半导体前工程生产设备的销售情况

图3 半导体前工程生产设备的销售情况

但我认为BCG的预测可能还过于保守了,因为这个报告么有考虑到新冠肺炎的影响,随着新冠肺炎疫情海外加剧,势必造成国外设备和元器件厂商的供应出现短缺,加上人员行动受到限制,技术支持缺失将造成国外半导体公司市场份额进一步缩水,如果美国政府此时进一步还要实施打压策略则等于拱手将美国半导体公司剩余的市场份额送给中国公司,这是”搬起石头砸自己的脚“的现实版。

如果中国反制,则美国政府和公司损失更惨重

图4  华为轮值CEO 徐直军

 

图4  华为轮值CEO 徐直军

在此次年报发布会上,当有记者问华为轮值董事长徐直军有传言美国政府将进一步采取措施打压华为,华为该如何应对时?徐直军霸气回复如果美国进一步打压华为,中国政府一定有反制措施,也可以限制某些美国半导体公司。

这是一个很明确的信号,实际上,中国有能力反制,而且中国的反制是被迫出手反制技术霸权,是“师出有名”,赢得了道义,中国手中有很多“反制武器”,比如限制美国5G芯片以及含有美国5G芯片的终端、设备进入中国市场,美国企业将损失巨大。而中国并不会受到影响,现在,5G设备有华为、三星、爱立信、诺基亚等可以提供,5G芯片有联发科(MTK)、三星、展讯等替代方案。假设中国限制苹果和高通进入中国市场,则两家公司潜在损失至少700亿美元,高通极大可能因为市场份额急剧缩水,将无法承担巨额研发投资,而将不得不退出5G通信市场,韩国三星和台湾联发科将因此大大受益。

从数据来看,2020年第一财季(2019年第四季度)中国区营收占苹果总营收比例为14.8%,约135.9亿美元,全年至少500亿美元。如果苹果受到限制则配套的美国芯片厂商如高通、博通、美光、TI、Skyworks、Qorvo预计也将受到严重损失。

高通在中国区营收占比达47%,高通2019财年营收247亿美元,其中中国区营收达116亿美元。现在除了华为自研5G手机方案,三星、联发科、紫光展锐皆已推出5G手机芯片方案,如果中国手机厂商不采用高通方案,高通则至少损失全球40%市场份额!

附1:高通营收区域分布

附1:高通营收区域分布

徐直军在回答时候肯定地指出:“我想,中国政府不会让华为任人宰割,或者对华为置之不理。相信中国政府也会采取一些反制的措施。就算华为因为长期不能生产芯片做出了牺牲,相信在中国会有很多芯片企业成长起来,和韩国、日本、欧洲、中国台湾芯片制造商目前提供的芯片来研发生产产品。如果美国政府可以任意修改“外国直接产品规则”,其实是破坏全球技术生态,如何中国政府采取反制,会对产业造成怎样的影响,推演下去,这种破坏性的连锁效应是令人吃惊的。”

他指出潘多拉盒子一旦打开,对于全球化的产业生态可能是毁灭性的连锁破坏,毁掉的可能将不止是华为一家企业。华为希望全球产业链合作,希望聚焦客户和产业界的挑战,为全球客户提供可信任的产品与客户、为客户为消费者提供好的产品与体验。他期望这条信息是假的,否则会后患无穷。全球产业链的任何一个玩家都很难独善其身。

实际上,从过去一年美国的打压来看,这样的打压让美国半导体公司损失惨重,让国产IC阔步增长,3月26日,华为发布了年度旗舰P40系列手机,该系列手机从屏幕到主平台、指纹、机身等几乎全部国产化,详见《研究表明华为P40再次带动本土半导体产业链集体飞跃》,即便这样,P40依然是全球影像方面最领先的手机,如果美国政府罔顾事实,进一步打压中国领先的半导体公司,则势必迫使中国进一步加速构建独立、完整的产业体系,而美国这样的逆全球化行动最终会让自己尝到苦果,就如同这次新冠疫情,中国可以迅速恢复口罩、额温枪和呼吸机的生产,而美国即便有技术有难以恢复产能只能求助中国。

天下大势,浩浩殇殇,顺之者昌。。。

我强烈建议以后给特朗普总统颁发中国半导体科技进步推动奖,奖品是一部华为最新的P40手机!

【原创】制裁中国公司近一年,美国到底收获了什么?如果进一步打压,会怎样?

这样的行为考虑后果了吗?

注:本文为原创文章,转载请注明作者及来源

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