【原创】刚刚,传闻坐实,博通提出1300亿美元收购高通!

【原创】刚刚,传闻坐实,博通提出1300亿美元收购高通!

作者:张国斌

上周六坊间传闻博通欲以1000亿美元收购高通,当时老张写过一篇分析《【震惊】辉煌时代结束了?高通千亿美元被收购分析》,业内某些大佬认为是谣传,高通不可能被收购,结果刚刚,这个消息被证实,雅虎财经报道博通宣布宣布了一项提案以每股70.00美元现金和股票的每股代价收购高通公司(QCOM)(“高通”)的全部流通股,收购总额高达1300亿美元(现金+股票)!如果通过,则半导体第一大并购诞生!

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今天,博通股票大涨5%以上,说明资本界很看好这一收购。

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而高通估计也大涨

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根据Broadcom的建议,高通股东每股收益70.00美元将包括现金60.00美元和Broadcom股票每股10美元。 Broadcom的方案比2017年11月2日高通普通股收盘价格高出28%,比高通未受影响的30天交易量平均价格溢价33%。

博通提出的收购价格,较高通上周四54.84美元的收盘价溢价54.84。在媒体曝出博通可能会收购高通的消息后,高通股价在上周五已大涨12.71%,收于61.81美元。按照上周五的收盘价计算,高通市值约为911亿美元。受博通正式提交收购要约的推动,高通股价在周一的盘前交易中继续上涨3%以上。

博通表示,该公司将以每股60美元的现金加价值10美元的公司股票收购高通全部流通股。此外,交易还将包括博通愿意继续完成高通斥资380亿美元收购恩智浦半导体(NXP Semiconductors)的交易。把上述合并在一起,博通收购高通需支付超过1300亿美元。

据悉,博通计划收购高通已持续数月时间,预计已就收购问题与高通进行过接触,但很快招致高通方面的拒绝。消息人士称,在高通宣布收购恩智浦1年多之前,博通就已考虑收购高通。但这一提议在当时还是招致了高通的拒绝。

博通此次宣布收购高通的消息,目的是为了获得高通股东的支持。消息人士称,博通方面可能会通过代理权争夺战获得一些高通董事会的席位,从而让高通董事会支持该公司的收购提议。高通的年度股东大会将于明年3月举行,该公司提名下一届董事的工作预计会在今年12月某时进行。

不过预计高通方面会强烈反对博通的收购提议。消息人士称,高通方面会强调博通的收购价格远低于公司能够接收的收购价格。此外,高通还将会提出,与博通的收购交易可能会招致反垄断监管机构的详查。

在博通方面表示支持高通继续完成收购恩智浦交易的同时,这家公司预计不会支持高通提价收购恩智浦。目前,一些恩智浦股东正在向高通施压,要求后者提高收购价格,否则会面临无法达到最低持股标准,从而无法完成收购的问题。截至目前,高通与博通官方均对此报道未予置评。

高通上周三发布的该公司截至2017年9月24日的2017财年第四财季财报显示,该公司第四财季营收为59亿美元,比上年同期的62亿美元下降5%;净利润为2亿美元,比上年同期的9亿美元下降89%。

高通首席执行官史蒂夫·莫伦科夫(Steve Mollenkopf)在财报中表示,“我们2017财年全年及第四财季的业绩表明,公司半导体业务的盈利能力和产品市场领先地位在持续的改善。我们看到全球3G/4G设备的出货量仍在增长,我们目前把精力都投入到了保护公司专利技术和发明已确立的价值之中。我们目前在5G技术上处于领先,我们的产品和

技术正在继续扩展到许多令人兴奋的新产品类别当中,如汽车、移动计算、网络和物联网。”

“博通的建议对两家公司的股东和利益相关者都是非常有吸引力的,我们的建议是为高通股东提供大量的现金溢价,同时也有机会参与合并后公司的上行潜力。 ”博通总裁兼首席执行官陈福阳指出。 “这项互补性交易将把合并后的公司定位为全球通信领域的领导者,拥有令人印象深刻的技术和产品组合,如果我们不相信我们的全球共同客户会接受这个提议的组合,产品多元化,合并后的公司将为全球客户提供更先进的半导体解决方案,并提高股东价值。“

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陈福阳继续说道:“我们非常尊重Irwin Jacobs,Andrew Viterbi及其同事32年前创立的公司,以及他们开发的革命性技术。高通公司将继续致力于创新和发明,考虑到我们业务的共同优势以及我们共同传承和持续关注技术创新,我们相信我们能够迅速地从所有利益相关者那里获得这个引人注目的交易的好处,重要的是,我们相信高通和博通的员工将会受益从作为大公司一部分的增长和发展的重大机遇。”

包括恩智浦在内的Broadcom和Qualcomm将在2017财年预计收入约为510亿美元,EBITDA约为230亿美元。

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